Madelin ou PER : que choisir pour un indépendant ?

Si vous hésitez entre “Madelin” et “PER” pour préparer votre retraite d’indépendant, commençons par lever une confusion : le Madelin retraite n’est plus commercialisé depuis le 1er octobre 2020 (loi PACTE). Le PER individuel a pris le relais. La vraie question n’est donc pas “lequel ouvrir”, mais “que faire de mon ancien Madelin” et “comment optimiser mon PER”. Voici le comparatif clair.

La situation depuis la loi PACTE

Depuis le 1er octobre 2020 :

• On ne peut plus ouvrir de nouveau contrat Madelin retraite.
• Les contrats Madelin existants restent alimentables et conservent leur cadre fiscal d’origine.
• Le PER individuel est le nouveau produit d’épargne retraite, qui succède au Madelin retraite et au PERP.

Attention à ne pas confondre : le Madelin prévoyance (IJ, invalidité, décès) et le Madelin santé existent toujours et restent souscriptibles. Seul le Madelin retraite est fermé. Cet article porte sur le volet retraite. Pour la prévoyance, voyez la loi Madelin et la déduction des cotisations.

Madelin retraite vs PER : le comparatif

Critère	Madelin retraite (existant)	PER individuel
Ouverture	Fermé depuis oct. 2020	Disponible
Déduction des versements	Oui (plafond TNS)	Oui (plafond TNS, plus large)
Sortie en capital	Non (rente obligatoire)	Oui (capital, rente ou mixte)
Sortie anticipée (achat résidence principale)	Non	Oui
Souplesse des versements	Régularité imposée	Versements libres
Déblocage anticipé (accidents de la vie)	Oui (cas limités)	Oui (élargi)

Le PER gagne sur presque tous les tableaux de souplesse : sortie en capital possible, déblocage pour l’achat de la résidence principale, versements libres.

Les plafonds de déduction 2026

Les TNS conservent un plafond de déduction retraite spécifique, plus avantageux que celui des salariés :

• 10 % du bénéfice imposable (dans la limite de 10 % de 8 PASS), majoré de 15 % sur la fraction comprise entre 1 et 8 PASS.
• Pour un bénéfice de 70 000 €, le plafond de déduction atteint environ 10 291 € en 2026.
• Pour les hauts revenus (bénéfice ≥ 8 PASS), le plafond maximal atteint environ 88 911 €.

Ces versements réduisent votre revenu imposable, comme les cotisations Madelin prévoyance — mais sur une enveloppe distincte (retraite), qui ne s’impute pas sur l’enveloppe prévoyance. Le détail des enveloppes est dans le plafond Madelin 2026.

Que faire de son ancien Madelin retraite ?

Si vous avez un contrat Madelin retraite ouvert avant octobre 2020 :

• Vous pouvez continuer à l’alimenter et conserver son cadre fiscal.
• Vous pouvez le transférer vers un PER pour gagner en souplesse de sortie (sortie en capital).
• Le transfert mérite un calcul : on perd parfois des avantages spécifiques de l’ancien contrat (table de mortalité garantie pour la rente, par exemple).

La décision dépend de votre horizon et de votre besoin de souplesse.

Retraite et prévoyance : ne pas tout mélanger

Le PER (ou l’ancien Madelin retraite) finance votre retraite. La prévoyance Madelin protège vos revenus pendant la carrière. Les deux sont déductibles mais sur des enveloppes séparées. La priorité de bon sens : sécuriser d’abord la prévoyance (IJ, invalidité, décès), puis épargner pour la retraite via le PER. Le panorama global de la retraite indépendant est dans la retraite du travailleur indépendant.

Questions fréquentes

Peut-on encore déduire sur un Madelin retraite après 70 ans ? Les contrats Madelin conservent la déductibilité après 70 ans, contrairement au PER où, depuis 2026, les versements après 70 ans ne sont plus déductibles. C’est un avantage résiduel des anciens Madelin.

Le PER permet-il vraiment de sortir en capital ? Oui, à la retraite, le PER individuel autorise une sortie en capital (en une ou plusieurs fois), en rente, ou un mix — selon l’origine des sommes. C’est sa grande différence avec le Madelin retraite (rente obligatoire).

Vaut-il mieux un PER bancaire ou assurantiel ? Le PER assurantiel offre des fonds en euros et des avantages successoraux ; le PER bancaire (compte-titres) offre plus de choix d’investissement. Le choix dépend de votre profil d’épargnant.